Матрешка а-ля Рус

Инвестиции под управлением
автора блога «Спроси Василича»
Константина Кудрицкого

ОПИФ

Зачем в 2025 нужна альтернатива депозитам?

5

Текущая оценка фондового рынка РФ ниже исторической средней

4

Денежный порог вхождения на фондовый рынок значительно ниже, чем в недвижимость

3

Бизнес качественных активов имеет потенциал опережения
инфляции и обеспечения регулярного дохода

2

Нормализация ставки ЦБ приведет к снижению текущих комфортных ставок по депозитам

1

По статистике доходность депозитов не компенсирует инфляцию
на длинном горизонте

Управляющий — частный инвестор 
с подтвержденным публичным опытом

Управляющий фондом
«Матрешка а-ля рус»

Кудрицкий Константин

Для кого подойдет данный фонд:

Для тех, кто ищет варианты размещения средств с депозитов на фоне ожидаемого снижения ставки ЦБ

Хочет не только вложить деньги, но также стать частью комьюнити. А также иметь возможность разобраться в логике принятия инвестиционных решений

Понял, что важна не только доходность, но и контроль рисков. За соблюдением правил фонда следит не только управляющий, но и ЦБ на регулярной основе

Понял, что хороший доход на работе — это не навсегда. А на заслуженном отдыхе пригодится накопленный капитал

Не ищет сверхдоходности здесь и сейчас, а настроен на инвестиции в долгую. А налоговые преимущества фонда поспособствуют этому

Уже понял, что сдача в аренду недвижимости — довольно хлопотное занятие

Идея и подход к анализу

Ключевая идея - фонд ориентирован на долгосрочное владение бизнесами компаний. Качественные бизнесы способны решать проблемы и имеют потенциал для опережения инфляции и наращивания
возврата своим владельцам.

Подход к анализу:

4

Выбор активов с лучшим соотношением риск-доходности в портфель

3

Оценка риск-доходности потенциальных объектов инвестиций

2

Определение привлекательных отраслей или тенденций и оценка их перспектив

1

Анализ текущих макроуровней в России и мире

Подход к аллокации средств

Преимущественные активы фонда — акции и облигации

Основа 60-70% портфеля

Преимущественно акции компаний с устойчивой бизнес моделью и потенциалом роста возврата акционерам на горизонте от 1 года. Обеспечивают потенциальный
долгосрочный рост отдачи от инвестиций.

Активная 20-30% портфеля

Акции и облигации, получающие преимущества «здесь и сейчас» и имеющие потенциал к переоценке в течение года. Нацелены на создание дополнительной доходности фонду внутри года.

Балансирующая 0-10% портфеля

Высоколиквидные активы с потенциальной доходностью, привязанной к ставке ЦБ.
Балансируют портфель и дают гибкость в периоды волатильности.

Налоговые преимущества фонда

Фонд освобожден от уплаты налогов:

Владельцы паев вправе получить налоговый вычет при владении от 3 лет:

В совокупности это может дать дополнительное преимущество при долгосрочном инвестировании

Условия инвестирования

Подробнее можно узнать в условиях фонда

Управляющая компания

ООО УК «Альфа-Капитал»

Совокупный размер комиссий

2,5% СЧА в год

Уровень риска фонда

высокий

Минимальный срок инвестирования

от 1 дня

Рекомендуемый срок инвестирования

от 3 лет

Тип фонда

Смешанный, преимущественные активы — акции и облигации

Полные условия фонда

Как инвестировать в фонд?

Мнение управляющего

Инвестируйте часть капитала, оптимальная стратегия — пополение раз в месяц/квартал на комфортую сумму

СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ МОЖЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ И УМЕНЬШАТЬСЯ, РЕЗУЛЬТАТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОШЛОМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТ ДОХОДОВ В БУДУЩЕМ, ГОСУДАРСТВО НЕ ГАРАНТИРУЕТ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ. ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИОБРЕСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ, СЛЕДУЕТ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ПРАВИЛАМИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Матрешка а-ля Рус». Правила доверительного управления № 6931 зарегистрированы Банком России 27.03.2025.

Инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с рисками, в том числе с риском частичной потери инвестированных средств в связи с возможным неблагоприятным влиянием разного рода факторов.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и побуждением к приобретению определенных ценных бумаг и (или) заключению определенных договоров, в том числе являющихся производными финансовыми инструментами.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией